• Vincent Després

11% de rendement pour le REER+ FTQ au dernier semestre, mais est-ce vraiment une bonne solution ?


11% de rendement pour le REER+ FTQ au dernier semestre, mais est-ce vraiment une bonne solution ?


Ce que je conseille à mes clients, c’est d’investir au REER+ FTQ environ 5 ans avant leur retraite, pas avant et de sortir du REER+ FTQ une fois à la retraite.

Pour un investisseur qui est à plus de 5 ans de sa retraite, il est préférable d’investir mondialement avec des gestionnaires chevronnés et performants. Vous trouverez des comparaisons plus bas.



D’abord, voici quelques caractéristiques du REER+ FTQ

  • Le principal avantage : Il offre un crédit d’impôt additionnel de 30% pour fonds de travailleurs.

  • L’inconvénient majeur : Vous ne pouvez pas sortir du REER+ FTQ avant 65 ans ou sauf si vous respectez certaines conditions avant cet âge. Manque de flexibilité.

  • Manque de diversification : C’est un investissement concentré au Québec dans des petites et moyennes entreprises.

  • Un placement peu volatil : Le prix de l’action est fixé uniquement 2 fois par année (au 31 mai et au 30 novembre), ce qui peut paraître moins risqué.

Comparaison avec 2 gestionnaires chevronnés sur le dernier semestre, sur 5 ans et sur 10 ans

Faisons la comparaison de votre investissement au REER+ FTQ avec 2 fonds mondiaux gérés par des gestionnaires chevronnés soit David Fingold avec son fonds mondial de dividendes chez les fonds Dynamique ainsi qu’avec le portefeuille mondial de l’équipe EdgePoint.


Dernier semestre du 1er juin 2020 au 30 novembre 2020 (6 mois)


Du 1er décembre 2015 au 30 novembre 2020 (5 ans)

Supposons qu’il y a 5 ans vous aviez investi 5,000$ au REER+ FTQ, il vaudrait 7,313$ (un rendement de 7,9% par année) comparativement à 9,482$ (un rendement de 13,66% par année) avec David Fingold et 7,198$ avec l'équipe EdgePoint (un rendement de 7,56% par année).



Étant donné que David Fingold a connu une meilleure performance que le REER+ FTQ, allons plus loin en supposant que vous utilisez le crédit d’impôt de 30% du REER+ FTQ pour l’investir avec David Fingold. Cinq ans plus tard, votre 1,500$ (30% de 5,000$) vaudrait 2,845$.



Alors, si vous avez investi 5,000$ au REER+ FTQ et votre crédit d’impôt de 1,500$ avec David Fingold, vous réussissez à surpasser, par 676$ après cinq ans, la performance d’un investissement de 5,000$ uniquement avec David Fingold.

Calcul = (7,313$ + 2,845$) = 10,158$ - 9,482$ = 676$


Parfait, maintenant faisons l’exercice du 1er décembre 2010 au 30 novembre 2020 (10 ans)

Supposons qu’il y a 10 ans vous aviez investi 5,000$ au REER+ FTQ, il vaudrait 9,836$ (un rendement de 7,00% par année) comparativement à 17,433$ (un rendement de 13,3% par année) avec David Fingold et 16,881$ (un rendement de 12,94% par année) avec l'équipe EdgePoint.



Si vous utilisez le crédit d’impôt de 30% du REER+ FTQ pour l’investir avec David Fingold, votre 1,500$ vaudrait 5,230$ et avec l'équipe EdgePoint, votre 1,500$ vaudrait 5,064$.



Dans les 2 cas, il aurait été profitable pour vous de ne pas investir au REER+ FTQ, car même en incluant votre crédit d’impôt additionnel du REER+ FTQ, les performances de David Fingold et de l'équipe EdgePoint vous auraient été supérieures de 2,367$ et de 1,981$ respectivement.


Erreur de comparaison

L’erreur la plus fréquente lorsque les gens regardent la performance du REER+ FTQ et qu’ils la comparent, est qu’ils ne vont pas utiliser une bonne comparaison. Il faut comparer le REER+ FTQ avec des titres de croissance et non, un CPG ou des fonds Équilibré qui contiennent des titres à revenu fixe. Le REER+ FTQ est un fonds d’actions (des titres de croissance) !


Conclusion

11% de rendement au dernier semestre pour le REER+ FTQ, mais est-ce vraiment une bonne solution ? Non, si vous êtes à plus de 5 ans de votre retraite.


Dans les 5 dernières années avant votre retraite, il peut être intéressant de cotiser au REER+ FTQ pour aller chercher le 30% de crédit d’impôt additionnel, car c’est un 6% (30% divisé 5 ans) de plus par année, mais ensuite il vous faut sortir.


Tandis que si votre retraite est dans plus de 5 ans, je vous recommande d’utiliser des gestionnaires chevronnés et performants comme David Fingold et l'équipe EdgePoint pour accroître votre richesse.


Au plaisir de vous rencontrer prochainement.


∞ Vincent Després ∞ B.A.A. & CIM®

Conseiller en placement authentique et passionné

Conseiller en sécurité financière


vdespres@assante.com

téléphone : 450-708-0786


Sources :

Morningstar

Fonds de solidarité FTQ